एप्पल के लाभ मार्जिन के लिए एआई बूम आ रहा है

Apple ने वर्षों से इलेक्ट्रॉनिक्स आपूर्ति श्रृंखला पर अपना दबदबा बनाए रखा है। अब और नहीं।

आर्टिफिशियल-इंटेलिजेंस कंपनियाँ चिप्स, मेमोरी, विशेष ग्लास फाइबर और बहुत कुछ के लिए बड़े पैमाने पर जाँच कर रही हैं, और उन्होंने सुरक्षित घटकों की दौड़ में Apple को पछाड़ना शुरू कर दिया है। एप्पल की हर इच्छा को पूरा करने के आदी आपूर्तिकर्ता आईफोन निर्माता से अधिक भुगतान करने की मांग कर रहे हैं।

विश्लेषकों का कहना है कि एप्पल के आम तौर पर उदार लाभ मार्जिन को इस साल दबाव का सामना करना पड़ेगा, और उपभोक्ताओं को अंततः इसकी मार महसूस हो सकती है।

मुख्य कार्यकारी टिम कुक ने गुरुवार की कमाई कॉल में समस्या का उल्लेख करते हुए कहा कि ऐप्पल अपनी चिप आपूर्ति में बाधाएं देख रहा था और मेमोरी की कीमतें काफी बढ़ रही थीं। ऐसा प्रतीत होता है कि उन टिप्पणियों का प्रभाव Apple के शेयरों पर पड़ा, जो iPhone की भारी बिक्री और रिकॉर्ड कंपनी लाभ के बावजूद स्थिर कारोबार कर रहे थे।

अनुसंधान फर्म सेमीएनालिसिस के लिए उद्योग का विश्लेषण करने वाले श्रवण कुंडोज्जला ने कहा, “एप्पल निश्चित रूप से निचोड़ा जा रहा है।”

एआई चिप लीडर एनवीडिया हाल ही में ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग या टीएसएमसी का सबसे बड़ा ग्राहक बन गया है, एनवीडिया के मुख्य कार्यकारी जेन्सेन हुआंग ने एक पॉडकास्ट पर कहा। Apple वर्षों से व्यापक अंतर से TSMC का सबसे बड़ा ग्राहक रहा है। टीएसएमसी एआई सर्वर, स्मार्टफोन और अन्य कंप्यूटिंग उपकरणों के लिए उन्नत चिप्स की दुनिया की अग्रणी निर्माता है।

Apple और TSMC के प्रवक्ताओं ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

एआई कार्यों को संभालने वाले बड़े कंप्यूटर उपभोक्ताओं के स्मार्टफोन की तरह नहीं दिखते हैं, लेकिन कई कंपनियां दोनों के लिए घटकों की आपूर्ति करती हैं। विशेष रूप से, मेमोरी चिप्स की आपूर्ति कम है क्योंकि ओपनएआई, अल्फाबेट की गूगल, मेटा, माइक्रोसॉफ्ट और अन्य कंपनियां सामूहिक रूप से एआई कंप्यूटिंग क्षमता बनाने के लिए सैकड़ों अरबों डॉलर खर्च करती हैं।

रिसर्च फर्म TechInsights के विश्लेषक माइक हॉवर्ड ने कहा, “मेमोरी की कीमत में वृद्धि की दर अभूतपूर्व है।” यह फ़्लैश मेमोरी चिप्स पर लागू होता है जो फ़ोटो और वीडियो को संग्रहीत करता है, जिसे NAND कहा जाता है, साथ ही ऐप्स को तेज़ी से चलाने के लिए उपयोग की जाने वाली मेमोरी, जिसे DRAM कहा जाता है। TechInsights का अनुमान है कि इस साल के अंत तक DRAM की कीमत 2023 के स्तर से चौगुनी हो जाएगी और NAND की कीमत तीन गुना से भी अधिक हो जाएगी।

हॉवर्ड का अनुमान है कि वर्तमान में बिक्री पर बेस मॉडल iPhone 17 की तुलना में Apple इस गिरावट के कारण बेस-मॉडल iPhone 18 में लगने वाली दो प्रकार की मेमोरी के लिए $57 अधिक का भुगतान कर सकता है। $799 में खुदरा बिक्री वाले उपकरण के लिए, यह लाभ मार्जिन पर एक बड़ा प्रभाव होगा।

एप्पल की क्रय शक्ति और उन्नत इलेक्ट्रॉनिक्स डिजाइन करने की विशेषज्ञता ने इसे लंबे समय तक एशियाई कंपनियों के बीच एक बेजोड़ गोलियथ बना दिया है जो आईफोन के अधिकांश हिस्से बनाते हैं और डिवाइस को असेंबल करते हैं।

उदाहरण के लिए, आंकड़ों से परिचित लोगों के अनुसार, Apple NAND पर प्रति वर्ष अरबों डॉलर खर्च करता है, जो संभवतः इसे वैश्विक स्तर पर सबसे बड़ा खरीदार बनाता है। अन्य ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए इसकी जानकारी और प्रतिष्ठा का लाभ उठाने की उम्मीद में, आपूर्तिकर्ता Apple का व्यवसाय जीतने के लिए उमड़ पड़े।

हालाँकि, इन दिनों, “जो कंपनियाँ अब मानव-स्तरीय इंजीनियरिंग की सीमाओं को आगे बढ़ा रही हैं, वे एनवीडिया जैसी हैं,” टीएफ इंटरनेशनल सिक्योरिटीज के एक विश्लेषक मिंग-ची कुओ ने कहा।

एआई हार्डवेयर की मांग तेजी से बढ़ने की ओर अग्रसर है। एआई डेटा केंद्रों को भरने के लिए किए जा रहे खर्च की तुलना में एप्पल के खर्च में वृद्धि मामूली है, भले ही यह iPhone 17 की भारी बिक्री के साथ रिकॉर्ड तोड़ रहा है।

Apple की आपूर्ति श्रृंखला से परिचित लोगों के अनुसार, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और SK Hynix Apple के लिए एक प्रकार की DRAM चिप की कीमत बढ़ा रहे हैं। बड़ी एआई कंपनियां उदारतापूर्वक भुगतान करती हैं और आपूर्ति बंद करने और अग्रिम भुगतान करने को तैयार रहती हैं, जिससे दक्षिण कोरियाई चिप निर्माताओं को आईफोन निर्माता के खिलाफ लाभ मिलता है।

ऐप्पल मेमोरी के लिए दीर्घकालिक अनुबंध पर हस्ताक्षर करता है, लेकिन उसने आपूर्तिकर्ताओं को निचोड़ने के लिए अपनी ताकत का इस्तेमाल किया है। इसकी मेमोरी खरीद से परिचित लोगों के अनुसार, इसके अनुबंधों ने इसे साप्ताहिक रूप से कीमतों पर बातचीत करने का अधिकार दिया है, और अगर ऐप्पल कीमत को अनुकूल नहीं मानता है तो आपूर्तिकर्ता से कोई भी मेमोरी खरीदने से इनकार कर सकता है। आपूर्तिकर्ताओं के साथ उत्तोलन को बढ़ावा देने के लिए, Apple ने मेमोरी की अधिक सूची का स्टॉक करना भी शुरू कर दिया। यह कुक के लिए असामान्य था, जो आम तौर पर ऐप्पल के नकदी प्रवाह को अधिकतम करने के लिए इन्वेंट्री में कटौती करता है।

Apple न केवल वर्तमान डिलीवरी के लिए बल्कि आपूर्तिकर्ताओं के इंजीनियरों का ध्यान आकर्षित करने के लिए भी लड़ रहा है। उद्योग के अधिकारियों के अनुसार, सबसे चिकने और हल्के स्मार्टफोन डिस्प्ले विकसित करने पर काम करने वाले ग्लास वैज्ञानिक अब उन्नत एआई प्रोसेसिंग चिप्स की पैकेजिंग के लिए विशेष ग्लास पर भी समय बिता रहे हैं।

iPhone के अंदर सेंसर और अन्य उपकरणों के निर्माता OpenAI जैसी AI कंपनियों से नया व्यवसाय जीत रहे हैं जो अपना हार्डवेयर विकसित कर रही हैं।

फिर भी, आपूर्तिकर्ताओं ने कहा कि वे एप्पल के साथ व्यापार छोड़ने से बहुत दूर हैं। उन्होंने कहा, ऐप्पल के साथ काम करना एक तरह की शिक्षा है, क्योंकि यह उद्योग में सबसे अधिक मांग वाले और अनुशासित ग्राहकों में से एक है।

ताइवान की चिप निर्माता कंपनी टीएसएमसी ने आईफ़ोन की बड़ी पूर्वानुमानित मांग पर भरोसा करते हुए, अपने प्रमुख ग्राहक के रूप में ऐप्पल के साथ अपने सबसे उन्नत चिप्स की लगातार पीढ़ियों का निर्माण किया है। अब जबकि टीएसएमसी एनवीडिया और अन्य एआई कंपनियों के साथ अधिक कारोबार कर रही है, चिप आपूर्ति श्रृंखला के जानकार लोगों ने कहा कि ऐप्पल यह पता लगा रहा है कि क्या कुछ निचले स्तर के प्रोसेसर टीएसएमसी के अलावा किसी और द्वारा बनाए जा सकते हैं।

Apple के सबसे बड़े मुनाफ़ा कमाने वालों में से एक अतिरिक्त मेमोरी को कंपनी की मेमोरी चिप्स की लागत से कहीं अधिक कीमत पर बेचना है। पिछली बार Apple ने 128 गीगाबाइट स्टोरेज वाला iPhone Pro मॉडल बंद कर दिया था। जो ग्राहक उस मॉडल को चाहते हैं उन्हें अब 256 गीगाबाइट से शुरू करना होगा और 100 डॉलर अधिक का भुगतान करना होगा – इस प्रकार का कदम जिसे इस साल दोहराया जा सकता है ताकि ऐप्पल को उच्च लागतों की भरपाई करने में मदद मिल सके, मोफेट नाथनसन के एक विश्लेषक क्रेग मोफेट ने एक निवेशक नोट में लिखा है।

हालाँकि, विश्लेषक कुओ ने कहा, Apple को समान रूप से सुसज्जित iPhone 17s की तुलना में अपने अगले iPhone मॉडल की कीमत बढ़ाने की उम्मीद नहीं है।

द वॉल स्ट्रीट जर्नल के मालिक न्यूज़ कॉर्प ने Apple सेवाओं के माध्यम से समाचार आपूर्ति करने के लिए एक वाणिज्यिक समझौता किया है।

रॉल्फ विंकलर को Rolfe.Winkler@wsj.com पर और यांग जी को jie.yang@wsj.com पर लिखें।